Depuis sa naissance, Abendrot poursuit l'objectif d'investir des fonds selon des critères de durabilité stricts. Ce qui, il y a quarante ans, signifiait renoncer à des placements dans le secteur de l'énergie nucléaire ou de l'armement, s'est aujourd'hui transformé en une stratégie beaucoup plus globale et axée sur l'efficacité. Ainsi, il ne s'agit plus seulement d'exclure les placements nuisibles. Nous voulons que nos investissements aient le meilleur impact possible, et que celui-ci soit mesurable. Mais que signifie exactement "effet" ?
L'argent, c'est le pouvoir, dit le dicton populaire. Le fait est que l'argent a un impact là où il va. Chaque franc peut faire la différence, selon l'utilisation qui en est faite. Pour nous, la question de l'impact exact de chacun de nos placements financiers est donc centrale. En 2020, Abendrot a introduit une matrice d'impact comme instrument de mesure de la qualité sociale et écologique de ses placements. Celle-ci classe de manière transparente tous les placements en quatre catégories en fonction de la qualité de leur impact.
Catégorie X
Les placements qui ont un effet néfaste sur l'homme ou l'environnement appartiennent à la catégorie X et sont à éviter. Certains de nos biens immobiliers y sont encore répertoriés. Fin 2023, moins de 15% de l'ensemble du parc immobilier était déjà chauffé au pétrole ou au gaz naturel. C'est une valeur record en comparaison suisse. En 2023, Abendrot a décidé de prendre des mesures complètes pour décarboniser entièrement son portefeuille immobilier. Cela devrait permettre de réduire cette valeur à cinq à sept pour cent dès le moyen terme, d'ici 2027.
Catégories A et B
Les placements qui, dans la mesure du possible, n'ont pas d'effet nuisible ou qui ont un potentiel d'effet positif, sont classés dans les catégories A et B. On y trouve surtout des placements cotés en bourse. Pour ces placements, notre influence en tant qu'investisseur se limite à l'exercice des droits de vote des actionnaires et à ce que l'on appelle l'"engagement" : en association avec d'autres investisseurs, nous mettons en avant des thèmes de durabilité qui doivent déclencher un changement d'attitude dans les entreprises concernées. Avec le temps, nous pouvons ainsi avoir un impact plus important dans ce domaine également.
La mesure de cet impact s'est sensiblement améliorée au cours des quatre dernières années. Notre partenaire, la fondation Ethos, a fait œuvre de pionnier dans ce domaine. Elle a défini en détail les activités des entreprises qui ont un impact positif. Comme ces définitions sont transparentes et crédibles, nous présenterons à l'avenir l'impact de nos placements cotés en bourse en fonction de celles-ci.
Catégorie C
Avec nos placements sur le marché privé, nous allons encore plus loin : grâce à des investissements directs, des entreprises sélectionnées sont soutenues dans la réalisation de leur objectif d'entreprise. Il s'agit d'entreprises en la mission desquelles nous croyons et dont nous partageons les valeurs. Avec ces placements, nous poursuivons des objectifs écologiques et sociaux concrets. Nous mesurons leur impact à l'aide de leur "outcome". Celui-ci chiffre l'impact à long terme dans le monde et pas seulement les résultats immédiats, c'est-à-dire l'"output". Nous illustrons ce que cela signifie exactement par trois investissements "phares".
De la portée à l'impact
Oikocredit
Oikocredit finance des organisations partenaires dans le Sud qui octroient des prêts à des personnes ayant une activité entrepreneuriale. L'objectif est d'améliorer les conditions de vie des personnes à faibles revenus.
De nombreuses organisations d'Afrique, d'Asie et d'Amérique latine qui soutiennent les personnes à faible revenu ont pour mission d'améliorer la vie de leur clientèle. Mais beaucoup d'entre elles n'ont pas la capacité de mesurer effectivement le degré de ces améliorations. Ainsi, leur mesure d'impact se limite à l'"output", par exemple au nombre de prêts accordés.
Ce n'est pas le cas d'Oikocredit, qui mesure l'amélioration réelle des conditions de vie du groupe cible grâce aux prêts accordés. Pour ce faire, Oikocredit a mené une enquête en 2023 auprès de plus de 40 000 bénéficiaires de prêts. Les enseignements tirés de cette enquête sont à leur tour intégrés dans la conception ou la mise à disposition de produits ou services existants.
Sur la matrice -> C6
Investissement : 6 millions CHF = 0,25% de notre volume d'investissement total.
De l'investissement au tournant énergétique
Solarify
Contribuer au tournant énergétique en trois clics - le modèle commercial de Solarify semble aussi simple que cela. Les propriétaires de toitures peuvent louer leurs toits pour des projets solaires. Des particuliers ou des organisations investissent dans ces projets solaires. Solarify s'occupe de la construction et de l'exploitation des installations solaires.
L'impact de Solarify est donc facile à chiffrer. Leur modèle commercial a un effet additif direct. Des projets solaires jusqu'ici impossibles à financer peuvent être réalisés et chaque projet mis en œuvre augmente la production d'électricité durable en Suisse. En outre, la vente d'électricité solaire permet aux investisseurs d'obtenir un rendement raisonnable.
Sur la matrice -> C4
Investissement : 5 millions de CHF = 0,2% du volume total de nos investissements.
De l'accès au marché à la prospérité
Algrano
Algrano relie directement les cultivateurs de café d'Amérique latine et d'Afrique aux torréfacteurs de café d'Europe via une place de marché en ligne. Le commerce intermédiaire est ainsi supprimé et les productrices et producteurs deviennent des entrepreneurs indépendants.
L'ensemble de la chaîne d'approvisionnement est représenté de manière transparente sur la plateforme numérique d'Algrano. Elle montre à tout moment et pour chaque contrat qui gagne quoi et combien - et donc aussi combien les productrices et producteurs de café reçoivent pour leur produit. Ils obtiennent ainsi des prix en moyenne 30 % plus élevés que les prix du marché mondial et du commerce équitable.
La transparence de la plate-forme numérique ne permet pas seulement d'assurer l'équilibre entre les acteurs et la traçabilité de la marchandise. Elle fournit également d'emblée une multitude de données qui peuvent être exploitées pour mesurer l'"outcome". Dans son premier rapport d'impact 2022, Algrano a jeté un regard critique sur leur situation. Sur la base de ces conclusions, Algrano a formulé une stratégie d'impact pour les années à venir. Ceci dans le but d'apprendre de ce qui a été réalisé et de s'améliorer constamment.
Sur la matrice -> C4
Investissement : 5 millions de CHF = 0,2% de notre volume d'investissement total
